قبل عدة أيام، كنت أبحث عن أفضل الشركات المدرجة والتي تختص بالطابعات ثلاثية الأبعاد، وذلك لإيماني بمستقبل هذا القطاع على المدى الطويل، وانتهى بي المطاف في موقع أحد الشركات المتخصصة بالصناديق المدرجة، والتي تتميز بمجموعة من الصناديق المدرجة ذات الطابع الاستثماري النشط، أي أنها لا تكتفي فقط بالاستثمار في المؤشرات، بل توازن محافظها بشكل مستمر وتمتلك معدلات دوران عالية جداً في بعض صناديقها ـــ أكثر من 70% في بعض الصناديق ــ وهو أمر لا أنصح فيه عادة للمستثمر الذي لا يفضّل المخاطرة، إلا أنني أخصص جزءاً صغيراً من المحفظة لاستثماره في القطاعات التي أؤمن بمستقبلها على المدى الطويل ولكنني بذات الوقت أدرك خطورة الاستثمار فيها على المدى القصير جداً.
تمتلك آرك، أو ARK، والمتخصصة بإدارة الصناديق المدرجة، مجموعة من الصناديق المدرجة الغير اعتيادية، فهي تستثمر في المؤشرات أسوة بباقي شركات الصناديق المدرجة، وتستثمر كذلك في قطاعات أخرى قد لا تتوفر عند باقي المنافسين، كالاستثمار في الإبداع (أو الابتكار) والاستثمار في قطاع الطابعات ثلاثية الأبعاد، بل حتى أبعد من ذلك، تستثمر آرك في علوم الجينوم أو Genomics، وهو قطاع لا أفقه فيه شخصياً ولكنه يمثل فرصة استثمارية جيدة لكل من يؤمن بجدوى هذا القطاع على المدى الطويل. على كل حال، أكثر ما جذب انتباهي هو صندوق الطابعات الثلاثية الأبعاد، وصندوق الابتكار الصناعي.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
[صندوق الطابعات ثلاثية الأبعاد: PRNT]
الرمز: PRNT
نشاط الصندوق: يعتبر الصندوق أحد أنواع “صناديق المؤشرات” (Index Funds)، حيث يتبع الصندوق حركة “مؤشر الطابعات ثلاثية الأبعاد” والذي يشمل أكبر الشركات المدرجة المختصة بالطابعات ثلاثية الأبعاد، وهو يعتبر مؤشر حديث نسبياً، لاحظ حركة المؤشر منذ البداية:
التكلفة السنوية للصندوق: 0.66%
معدل دوران الأسهم في الصندوق: 65% ــ وهو معدل عالي جداً.
العائد منذ نشأة الصندوق ــ يوليو 2016: 23.99%
نسبة توزيع الأرباح: 0.09$ للسهم
أبرز الشركات المشمولة في الصندوق: Renishaw, Exa, MGI
لم يكن أداء الصندوق ملفتاً للأنظار عند مقارنته بباقي الصناديق المدرجة بشكل عام، ولكنه مناسب جداً لمن يؤمن في هذا القطاع بالتحديد ولا يملك الوقت أو رأس المال الكافي للاستثمار في كل شركة على حدة.
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
[صندوق الابتكار الصناعي: ARKQ]
الرمز: ARKQ
نشاط الصندوق: على عكس الصندوق السابق، يعتبر هذا الصندوق أكثر “نشاطاً” من ناحية الإدارة، فهو يستثمر بعدد أصغر من الشركات، مما يعرض المستثمر للمزيد من المخاطر مقابل عوائد أعلى. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في القطاعات الأكثر عرضة للتغير التكنولوجي والشركات الأكثر تركيزاً على الإبداع والابتكار كالعديد من المجالات كالسيارات ذاتية القيادة، الاستكشاف الفضائي، الطابعات ثلاثية الأبعاد، والروبوتات.
التكلفة السنوية للصندوق: 0.75%
معدل دوران الأسهم في الصندوق: 44% ــ وهو معدل عالي إلى حد ما.
العائد منذ نشأة الصندوق ــ أكتوبر 2015: 77.92%
نسبة توزيع الأرباح: 0.20$ للسهم
أبرز الشركات المشمولة في الصندوق: Tesla, Stratasys, Baidu
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
قمت في الاسبوع الماضي بشراء أسهم ARKQ بنسبة 4.9% من مجموع المحفظة، ولم أتخذ القرار النهائي حتى الآن بالنسبة لصندوق PRNT، خصوصاً أنني لا أرى الجدوى من الاستثمار بهذا الصندوق، فهو مشمول جزئياً في الصندوق المدرج الآخر، ولعل المبرر الاقتصادي الوحيد هو الإيمان التام بالعوائد المستقبلية لشركات الطابعات ثلاثية الأبعاد، وهو الأمر الذي لم يتضح لي بشكل كامل حتى الآن من الناحية الاستثمارية البحتة، فلعل لقطاع الطابعات الثلاثية الأبعاد مستقبلاً جيداً من الناحية العلمية والبحثية، ولكنه لم يثبت نفسه حتى الآن من الناحية التجارية بشكل واضح.
دكتور عبدالرحمن
يعطيك العافية على المقال الشيق حقيقة
هل من الممكن أن تدلني على شركة استثمار في الصناديق التي عرضتها في مقالك او موقع لتداول الاسهم الامريكية بشرط أن تكون تعاملاته جائزة شرعا
شكرا لك